Rendimento 5% netto inflazione
Investment Policy Statement (IPS)
1. Obiettivi e Finalità di Investimento
L'obiettivo principale di questo piano di investimento è generare un rendimento netto del 5% al di sopra dell'inflazione, mantenendo una crescita sostenibile del capitale nel lungo termine. Si intende preservare il potere d'acquisto dell'investimento e favorire la creazione di un portafoglio robusto e diversificato.
2. Valutazione della Tolleranza al Rischio
Il profilo di rischio dell'investitore è classificato come moderato. Ciò implica una propensione a tollerare fluttuazioni moderate nel valore dell'investimento, con l'obiettivo di perseguire rendimenti superiori rispetto a un portafoglio conservativo. L’investitore è disposto a sacrificare una parte della stabilità a breve termine per ottenere rendimenti più elevati nel lungo periodo.
3. Considerazioni sul Tempo di Investimento
Il periodo di investimento si estende per un orizzonte temporale di 10 anni. Questo lungo periodo consente la possibilità di ottenere rendimenti composti e di affrontare eventuali periodi di volatilità del mercato. È previsto che le strategie di investimento si adattino nel corso del tempo, tenendo conto delle condizioni economiche e di mercato.
4. Strategia di Allocazione degli Attivi
L'allocazione degli attivi sarà diversificata secondo i seguenti parametri:
Azioni: 60%
Obbligazioni: 30%
Liquidità e altri investimenti: 10%
Per quanto riguarda le azioni, si mira a una massima esposizione al dollaro del 30%, tenendo conto del profilo di rischio. Non si prevede l'acquisto di Bitcoin o strumenti a leva.
5. Criteri di Selezione degli Investimenti
Gli investimenti saranno selezionati in base ai seguenti criteri:
Performance storica: analisi dei rendimenti passati e della stabilità dei fondi.
Costi: valutazione delle spese di gestione e commissioni di ingresso/uscita.
Gestione attiva vs passiva: preferenza per fondi con gestori di comprovata esperienza o ETF a basso costo.
Diversificazione: scelta di titoli e fondi in grado di offrire esposizione a diversi settori e aree geografiche.
6. Linee Guida per il Ribilanciamento
Il portafoglio sarà ribilanciato due volte all'anno, nei mesi di giugno e dicembre. Durante il ribilanciamento, si provvederà a riportare le percentuali di allocazione degli attivi ai target prestabiliti. In caso di acquisti azionari che superano il 20% del portafoglio totale, si attuerà una strategia di acquisto scaglionato per ridurre il rischio di market timing.
7. Monitoraggio e Valutazione delle Performance
Le performance del portafoglio saranno monitorate trimestralmente e confrontate con l'obiettivo di rendimento del 5% netto inflazione. Le metriche di performance includeranno il rendimento totale, il rischio di portafoglio (misurato attraverso la deviazione standard) e il confronto con un benchmark di riferimento appropriato.
8. Considerazioni e Vincoli Speciali
L'investitore ha espresso la volontà di non investire in Bitcoin né in strumenti a leva.
L'esposizione al dollaro non deve superare il 30% del portafoglio totale.
Eventuali variazioni nella tolleranza al rischio o obiettivi di rendimento dovranno essere riviste e documentate per un eventuale adeguamento della strategia di investimento.
Questa Investment Policy Statement servirà come guida fondamentale per la gestione e l’esecuzione della strategia di investimento, assicurando che le decisioni siano in linea con gli obiettivi dell'investitore e le sue preferenze.
